亚马逊二季度盈利未及预期 AWS业务拖累净利

摘 要

亚马逊二季度盈利未及预期 AWS业务拖累净利

当地时间7月25日,亚马逊宣布第二季度业绩好坏参半,超出收入预期,但未达到盈利预期,此外,市场上最受关注的云计算部门收入也低于预期。

电子商务业务推动收入增长

亚马逊的收入为625亿美元,比去年同期增长20%,比第一季度增长16.8%。它反弹,但上一季度的增长率是四年来的最低点。

盈利数据图
利润数据图

电子商务业务和第三方服务业务与上一季度相比大幅增加。虎证投资研究团队认为,收入增长的主要动力本季度电子商务收入增长,而电子商务收入增长来自一日送达服务。免费和快速的送货服务一直是亚马逊的电子商务优势之一。 Prime客户每月或每年支付费用,可享受运费折扣,音乐和视频节目,免费2天送货服务,根据调查,96%的客户是2满意的日常送货服务。

然而,近年来,随着美国当地超市沃尔玛和Target加入电子商务的竞争,亚马逊的2天送货服务比2005年首次推出更接近。有些年份是缺乏吸引力。在此背景下,亚马逊推出了为期一天的服务,这似乎比亚马逊提供的为期一天的服务更具吸引力。钍更短的交货时间将导致更频繁的购买和更高。收入。

贝索斯在声明中说:“消费者对这一天的送货服务给予了很多积极的反馈,电子商务业务在本季度加速了。优质会员现在可以享受1000多万物品。一天免费送货服务,这只是一个开始。“

AWS业务拖累净利润

亚马逊第二季度营业利润为31亿美元,而去年同期为30亿美元,净利润为26亿美元,与去年同期的25个相比。一亿美元。虎证投资研究团队认为,净利润下降主要是由于两个因素。一方面,我t是上面提到的为期一天的送货服务。虽然为期一天的送货服务推动了电子商务业务,但这是由于高劳动力成本。在这项业务中,扩张还需要更高的管理和运输成本。

另一方面,由于AWS业务的下滑,亚马逊的云计算AWS业务是收入的重要组成部分。尽管亚马逊在2019年第二季度的AWS业务收入仅为83.8亿美元,占总收入的13%,但该领域的增长率远远超过亚马逊的电子商务业务,因此它一直被视为亚马逊的“新希望”。 “此外,亚马逊的AWS业务也是其盈利最多的业务,该领域的营业利润率为25%。本季度AWS业务仅增长37%,低于分析师的预期。

会员服务收入增长推动第三季度增长

本月早些时候,亚马逊举办了今年最大的购物活动PrimeDay。该公司表示,在为期两天的促销活动中创造了新的销售记录,这可能是亚马逊第三季度收入660亿至700亿美元预计超过华尔街估计的673亿美元的原因。

泰格证券投资研究团队认为,亚马逊电子商务发展如此之快,收入达到如此大规模,这与亚马逊Prime会员密不可分。对于会员数量,亚马逊一直采取保密态度,我们很难在收益报告中找到这些数据。根据摩根士丹利的说法,订阅优质服务的用户拥有超过1亿用户,是会员发起人Costco的两倍多。

除了大量成员外,Prime成员的保留率也同样高。亚马逊Prime的第二年续约率约为95%。其第一年续订率超过90%,每月续订率为73%左右。此续订数据基本上与员工的创始人Costco一致。

和今年的PrimeDay与往年不同。除了类别折扣的增加,活动的持续时间也从一天增加到两天。可以预见的是,这个主要会员服务。 PrimeDay带来的收入和电子商务服务是亚马逊Q的新活力3.

摘要

亚马逊20 19Q2财务报告喜忧参半。电子商务业务促进了收入增长。 AWS业务拖累净利润。感谢PrimeDay,亚马逊提供了乐观的指导。通往万亿市场价值的道路似乎非常接近,但距离很远。

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